Investeren in crypto via een vennootschap: fiscaal interessant?
Heel wat ondernemers en bedrijfsleiders beschikken over aanzienlijke liquiditeiten binnen hun vennootschap. In een context van lage rendementen op klassieke spaar- en termijnrekeningen rijst regelmatig de vraag of deze middelen niet beter kunnen worden aangewend om bijvoorbeeld te investeren in cryptomunten. Maar is investeren in crypto via een vennootschap wel een goed idee? En hoe verschilt dit van een privé-investering?
Hieronder geven wij u een overzicht van de opportuniteiten en valkuilen van crypto-investeringen via een vennootschap.
Investeren via een vennootschap is perfect mogelijk
Vanuit juridisch oogpunt bestaat er geen principieel verbod voor een Belgische vennootschap om te investeren in cryptoactiva.
De gerealiseerde meerwaarden behoren tot de belastbare winst van de vennootschap. Gerealiseerde minderwaarden kunnen in beginsel fiscaal aftrekbaar zijn, mits aan de algemene aftrekvoorwaarden is voldaan.
Daarbij moet een onderscheid worden gemaakt met waardeverminderingen op cryptomunten die de vennootschap nog aanhoudt. Een boekhoudkundig verwerkte waardedaling is niet automatisch fiscaal aftrekbaar. De fiscale behandeling hangt onder meer af van de aard en de boekhoudkundige kwalificatie van de cryptoactiva en de toepasselijke fiscale voorwaarden. Een onderbouwde waardering, correcte boekingen en bewijsstukken van de aanschaffingswaarde en de gehanteerde koersen zijn daarom essentieel.
Dit onderscheidt de vennootschap fundamenteel van de particuliere belegger, bij wie de fiscale behandeling afhankelijk blijft van de kwalificatie als normaal vermogensbeheer (goede huisvader), speculatie of beroepsactiviteit.
Een belangrijk verschil met privébeleggingen
Veel beleggers gaan ervan uit dat een vennootschap automatisch fiscaal voordeliger is dan een privé-investering. Dat is echter lang niet altijd het geval.
Wanneer u als natuurlijke persoon investeert, wordt u, afhankelijk van uw profiel, in de personenbelasting onderworpen aan een belastingtarief van 10%, 33% of aan de progressieve tarieven die oplopen tot 50%.
Binnen een vennootschap die aan de vennootschapsbelasting is onderworpen, geldt echter een andere logica. Iedere gerealiseerde meerwaarde maakt namelijk deel uit van het belastbare resultaat. Het gewone tarief bedraagt 25%. Kleine vennootschappen kunnen onder bepaalde voorwaarden echter het verlaagde tarief van 20% genieten op de eerste schijf van 100.000 euro belastbare winst.
Wanneer de winst later aan de privéaandeelhouder wordt uitgekeerd, volgt doorgaans een bijkomende belastingheffing. Op een gewoon dividend bedraagt de roerende voorheffing in beginsel 30%. Onder de voorwaarden van het VVPRbis-regime kan na de toepasselijke wachttermijn een verlaagd tarief van 18% gelden.
Voor kleine vennootschappen kan ook de liquidatiereserve een mogelijkheid bieden. Bij de aanleg is een afzonderlijke heffing van 10% verschuldigd. Voor reserves die vanaf 31 december 2025 worden aangelegd, komt daar bij uitkering na de wachttermijn van drie jaar 9,8% roerende voorheffing bij. Samen resulteert dit in een effectieve heffing van 18% op de winst die na de gewone vennootschapsbelasting beschikbaar is.
Voor oudere liquidatiereserves gelden overgangsregels met lagere tarieven. Bij uitkering naar aanleiding van een vereffening is in beginsel geen bijkomende roerende voorheffing verschuldigd, rekening houdend met de antimisbruikregels.
Een investering via een vennootschap is daarom niet automatisch fiscaal voordeliger dan een privé-investering. De concrete uitkomst hangt af van de omvang van het vermogen, de investeringshorizon, de geplande uitkeringen en de persoonlijke fiscale situatie van de aandeelhouder.
Boekhoudkundige en praktische aandachtspunten
Naast de fiscale aspecten zijn er ook belangrijke boekhoudkundige gevolgen.
Cryptomunten moeten correct worden verwerkt in de jaarrekening en de fiscale aangiften van de vennootschap. Waardeschommelingen, gerealiseerde meerwaarden en eventuele waardeverminderingen kunnen een impact hebben op het resultaat van een volledig boekjaar.
Daarnaast verwachten banken steeds vaker een sluitende documentatie over de oorsprong van de middelen en de historiek van de cryptotransacties.
Crypto-investeringen worden transparanter, ook voor vennootschappen!
Onder DAC8 moeten rapporterende cryptoaanbieders informatie verzamelen over hun gebruikers en cryptotransacties. Deze regeling omvat ook vennootschappen en kan, afhankelijk van hun kwalificatie, ook leiden tot rapportering over hun uiteindelijk belanghebbenden. De eerste rapportering betreft gegevens over 2026 en vindt plaats in 2027.
Daarnaast wordt het Centraal Aanspreekpunt van rekeningen en financiële contracten vanaf 1 december 2026 uitgebreid naar cryptoactivarekeningen bij de betrokken Belgische aanbieders en Belgische bijkantoren van buitenlandse aanbieders. Zij moeten onder meer rekeninggegevens en periodieke saldi doorgeven.
Deze rapportering door dienstverleners onderstreept het belang van een volledige transactiehistoriek en een correcte aansluiting met de boekhouding en belastingaangifte van de vennootschap.
Wanneer is een crypto-vennootschap interessant?
Een investering via een vennootschap kan onder meer fiscaal interessant zijn wanneer:
- er aanzienlijke overtollige liquiditeiten aanwezig zijn binnen de vennootschap;
- u het vermogen niet op korte termijn privé nodig hebt;
- u uw vermogen wenst te structureren.
Elke situatie vereist evenwel een afzonderlijke analyse van de fiscale, vennootschapsrechtelijke en boekhoudkundige gevolgen.
Voorafgaand advies voorkomt dure verrassingen
Crypto-investeringen worden door de fiscus steeds intensiever opgevolgd.
Wat vandaag een interessante opportuniteit lijkt, kan morgen aanleiding geven tot fiscale discussies, problemen bij een bankcontrole of een onverwachte belastingheffing.
Een voorafgaande analyse van uw situatie kan duidelijkheid bieden over de meest geschikte investeringsstructuur en onaangename verrassingen vermijden.
Overweegt u om cryptoactiva aan te houden via uw vennootschap? Moore Law begeleidt ondernemers, bedrijfsleiders en investeerders bij de fiscale en juridische structurering van crypto-investeringen en beoordeelt of een investering via de vennootschap in uw concrete situatie daadwerkelijk de meest aangewezen oplossing is.
